YELLOWPEDIA

VaR (5%,1M)

Il VaR (5%, 1M), anche valore a rischio, è un indicatore di rischio che si calcola su un orizzonte temporale di un mese. È uno degli indicatori più accreditati per misurare lo specifico rischio di perdita di valore di un portafoglio di strumenti finanziari su un certo orizzonte temporale. Ad esempio, un VaR (5%, 1M) pari a -5% significa che si stima che solo con una probabilità dell'5% il portafoglio potrà perdere più del 5% del valore nel mese successivo, se la composizione non viene variata (in caso contrario il VaR potrebbe cambiare).

Viene stimato sulla base di proiezioni statistiche fornite da un modello di analisi del rischio. Occorre sempre tenere a mente che si tratta di una stima statistica quindi, può essere soggetta ad errore.