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VIX

Il Vix (o Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index) è un'indice che misura la volatilità (cioè la "velocità") implicita (cioè futura: più precisamente nei 30 giorni successivi) dello S&P 500, il paniere maggiormente rappresentativo del mondo azionario americano.

Il Vix è un paniere ponderato di opzioni, sia call (in acquisto) sia put (in vendita). Se il mercato è stabile, il premio delle opzioni rimane "basso". Se la volatilità implicita aumenta, allora anche i premi crescono, facendo così salire l'indice. Di norma il Vix, quando l'S&P 500 scende, dovrebbe al contrario aumentare la propria quotazione, mentre, quando il quando il paniere azionario sale, il Volatility index dovrebbe seguire il senso inverso.